关于Life Insurance的知识科普

很多家庭有宝宝后就会考虑到买保险的问题，本文介绍Life Insurance的相关知识，希望对各位在美国的爸爸妈妈有所帮助。
 

Life insurance涉及到owner（持保人）、insured（被保人）和beneficiary（受益人），可以自己给自己保（owner和insured相同），也可以自己给别人保。举例来说，丈夫自己给自己买life insurance，受益人是妻子，或者妻子给丈夫买life insurance，受益人填自己。

Life insurance的保单里面有premium(保费）， accumulated/cash value(现金帐户）和death benefit (保额）。保费就是你要付出的成本，现金账户是你不要保单可以拿回的钱，保额就是人死亡之后可以拿到的钱。
 

从类别上来说，Life insurance大致分为两大类，分别是term和permanent。Term可以分为annual renewable, level 和return of premium这三种，permanent可以分为whole life（储蓄类）、universal life和variable life（投资类）这三种。

一、关于Term

先讲讲Term，它最大的好处就是便宜、简单，缺点就是不够灵活，除了ROP之外完全没有现金账户值。

Level这种最为简单，保费和年限都是固定的，交几年就保几年。简单来说，交一年，有效期就是一年，如果这一年没有意外，第二年一切又要重新开始。所以如果你停交了level，这份保险也就自动失效了。这种也是最常见的险种之一。
 

Annual renewable在十几年前见的比较多，但是现在提供的公司非常少。它是从签订日开始，每个anniversary date都会有一个新的rate，所以年轻的时候保费很便宜，到后来保费就会涨的很快。这个险种现在一般可以直接忽略掉，因为应该没有agent会提供了。
 

Return of premium，这个险种的保费比较高，接近于whole life。它必须到持有期才能拿回全部的保费，即如果到保险过期的时候还没有发生事情，才会把所有的保费退还给你。如果中途cancel，则会按照一定的比例来退一部分钱。

二、关于Universal life

这个险种几乎所有的公司都有提供，现在的universal life一般叫guaranteed或protected，实际上算是一个终身的Term。它最大的好处就是非常灵活，保费flexible，年限flexible，价格比Term要贵一点，但是又比whole life便宜很多。缺点是没有什么cash value，而且中途cancel的话所有的保费都不会退还。
 

买universal life就像是买房子一样，可以选择一次性付清，也可以终身付，或者在一定的年限之内付清，还可以改变主意提前付清。之所以说它算是一个终身的Term，是因为它可以保到125岁之内的任何年龄，并且和Term一样，最后是没有cash value的。所以在决定买universal life的时候就要想好这个是留给自己的配偶或者是孩子的。
 

Universal life还有一种叫joint的，joint是夫妻共同作为被保人，只有第二人死亡的时候才会进行赔付，也就是说如果夫妻只有一个死亡的话另一个是拿不到钱的。Joint很明显是留给后代的，它也是完全的财产转移的一种方式。并且它是终身的，还很便宜，现在只有少数公司提供joint。

三、关于Variable life

Variable life属于投资类保险，优点是客户能够得到潜在的投资收益，缺点是客户要自己承担风险。它在90年代的市场上非常受欢迎，但是到07年金融危机之后就开始出现很多问题。
 

Variable life实际上是annual renewable term加一个投资账户的组合。之前说过，年轻的时候ant的保费会非常低，90%以上的保费都会进入到你的投资账户，但是随着年纪的增加，保费部分会增加，而投资部分则会减少。到最后你实际付出的保费是高于每年你交的保费的，这个时候就要从投资账户里面取钱来填补不足的保费。
 

所以这个险种实际上有很大的风险：年景好的时候，投资账户里有大量的钱和每年新增的利润，完全足以延续这份保险；但是年景不好的时候，投资账户自己本身就会亏损，相应的这个保单也会出现问题，你要么多交钱来延续保险，要么这份保险就提早失效，能保几年是几年。
 

传统的投资类保险的投资账户是mutual fund，一般在头20年里保险公司会有一个guarantee条款，不管投资表现如何都保证保单有效，20年之后则根据市场的情况来决定保单是否有效。
 

近几年因为投资类保险所出现的问题，市面上出现了两种新的产品。一种是附加一个条款，保险公司在市场不好的时候给你一个最低保额，可以变向理解为universal life，但是它又具有投资收益的可能性，所以保费也会比UL要贵一些。

另外一种是indexed Ul，它本质上并不是投资类保险，但是却经常挂着投资类保险的名号，这是一种类似固定收益的保险，名义上投资股指，设定最低和最高的cap，但是客户实际拿到的return和指数是没有什么关系的。总之最重要的一点，在选择投资类保险的时候一定要谨慎，不要被表面现象所迷惑，要充分考虑到各种可能的风险。

四、关于Whole life

Whole life是储蓄类保险，它的优点是灵活，有cash value，缺点就是很贵，因为它既有cash value又有guarantee，WL是保证增长的，风险则是由保险公司来承担。简单来说，whole life类似于零存整取这个过程，它是一个长期的commitment，比银行要好的一点就在于存进第一笔钱就开始有death benefit。
 

Whole life的保费一般用来投资treasury bond以及一些风险较低的investment，保险公司根据投资表现，来决定分红、利息还是其他叫法的分配。这些分红和利息就会跟着保费一起慢慢转进WL的现金值账户里，所以WL的现金值账户和保额是会慢慢增加的。当账户里产生的分红或者利息足够支付保费的时候，你就可以要求停止out of pocket的保费支付，用现金账户里的钱来付保费用来延续保单。

    你也可以要求继续交保费，那么保额就会继续按照一定的比例来增长。如果投资表现为最差的情况，一点的红利和利息都没有，那么就要终身交保费，保额维持在开始时最低的状态，现金账户值也会一直增加直到和保额持平为止。

WL下比较有用的附属条款有储蓄账户和意外死亡保险。储蓄账户的限额一般为保费的2到3倍，随时可以取走，可以作为退休金或教育基金来使用。意外死亡保险在WL里则非常的便宜。
 

另外有一种WL是blend with Term，简单说来就是一份保险里面既有Term的比例，又有WL的比例。这种保险的好处是WL在一定的额度之上，term部分会有比较大的折扣，并且Term部分的death benefit会慢慢转进WL，缺点则是blend之后会比较复杂，如果你提前drop了Term部分，那么death benefit不一定能够全部转到WL里面。所以如果Term和WL都想要的话，最好是能分开两份保险。

五、买保险的时候如何选择？

关于选择哪种保险的问题，其实这个没有哪种好哪种就不好的说法。最重要的还是要根据自己的情况来考虑买哪一种，经济实力、年龄以及心理承受能力都要考虑进去。钱不太多的可以考虑Term，有钱的可以选择permanent，年龄比较大的可以选择UL，年轻的可以考虑WL，对风险承受能力比较强的可以买投资类保险，倾向于保守的可以选择WL或者term。
 

关于选择多大的面额，一般保险公司的建议是工资×（65—现在的年龄），总之最好还是充裕一点，比如房贷+学费+必要的生活费。至于选择哪家保险公司，基本上选择AM best上前几名的大公司都是没有错的，事实上每一家保险公司的rate差的都不多，只要是大公司一般都会比较有保障。